Banco de España advierte que la pérdida de valor de la propiedad puede afectar a los bancos | Compañías

Banco de España advierte que la pérdida de valor de la propiedad puede afectar a los bancos |  Compañías

la Banco de España asegura que la crisis provocada por la pandemia Covid-19 ha afectado la inversión y valoración de inmuebles terciarios (oficinas, logística, hoteles y edificios comerciales) y, por tanto, puede impactar negativamente el capital de los bancos, que ven cómo sufren sus garantías crediticias , además del peligro de un aumento de la morosidad. En el último boletín económico de la entidad, publicado este jueves, el supervisor destaca que la crisis desencadenó «una importante corrección en la actividad, precios y nuevas operaciones de financiación (préstamos inmobiliarios comerciales) en este sector, que contrasta con el mejor comportamiento relativo mostrado. hasta ahora por el mercado de la vivienda ”.

“El análisis de la evolución del mercado inmobiliario comercial es relevante, especialmente en tiempos de crisis como el actual, por sus potenciales implicaciones tanto en la economía real como en la estabilidad financiera”, se repite en este artículo. sobre el impacto de la pandemia en los inmuebles comerciales. Así, la inversión en inmuebles comerciales representa una parte de la inversión en construcción, por lo tanto, un deterioro de las condiciones de este mercado. puede afectar el crecimiento económico. Por otro lado, una crisis en este mercado puede impactar negativamente el capital bancario debido al posible aumento de préstamo impago destinado a estas actividades y pérdida de valor de las garantías que los apoyan ”, se agrega en el artículo analítico, firmado por Alejandro Fernández Cerezo, Matías Lamas, Irene Roibás y Raquel Vegas.

El documento precisa que al cierre del primer trimestre de este año, las hipotecas pendientes respaldadas por inmuebles comerciales alcanzaban los 84.000 millones de euros, lo que representa el 1% de la cartera hipotecaria de las entidades de crédito. Al cierre del año pasado, estas carteras representaban el 40% del Tier 1, «por lo que un posible deterioro sustancial en la capacidad de pago de los deudores de este segmento podría tener un impacto negativo en la solvencia del sistema bancario», según el informes, autores. informe.

Menos compra y venta

La agencia también explica que durante el año 2020 las ventas de inmuebles terciarios o comerciales «cayeron fuertemente, especialmente en el primer semestre», lo que representa una caída del 60% en el número de transacciones en un año.

El Banco de España explica que el sector inmobiliario comercial es más sensible a la situación económica que el mercado de la vivienda debido a su dependencia directa del ciclo económico. Además, las restricciones por motivos de salud han afectado fuertemente a empresas como hoteles y tiendas.

Préstamos en dificultad

Asimismo, el Banco de España precisa que los nuevos préstamos destinados al mercado inmobiliario comercial han sufrido mucho. Concretamente, el volumen de nuevas hipotecas comerciales se redujo un 36% en un año, alcanzando un volumen cercano al mínimo observado en los últimos quince años.

El supervisor observa que aunque el peso de las exposiciones problemáticas a corto plazo aumentó ligeramente entre finales de 2019 y el primer trimestre de 2021, la proporción de hipotecas con cierto tipo de incumplimiento no mostró variaciones significativas. «Por otro lado, el volumen de préstamos sin deterioro crediticio, pero para los cuales se reporta un aumento significativo del riesgo crediticio (préstamos bajo supervisión especial, o paso 2), apenas alcanzó el 0,7% del total de exposiciones al cierre del primer trimestre de 2021 ”, explica la situación actual.

El trabajo sugiere que el efecto limitado que la crisis ha tenido hasta el momento sobre la calidad de este tipo de crédito, que contrasta con el fuerte deterioro de la economía, podría explicarse, en parte, por el efecto de ciertas medidas de apoyo, como Garantizar programas o moratorias.

Daño a las Socimis

El Banco de España recoge también que la crisis afectó a las Socimis en Bolsa, que hasta el 5 de julio y desde el estallido de la pandemia en febrero de 2020, dejaron el 30% de capitalización (tomando el precio de las más grandes y líquidas), en comparación con la caída del 10% en ibex 35.

La caída de los precios de estos vehículos se ha generalizado a nivel internacional, pero con menos sangrado y ya repuntando, desde una caída de solo un 1% en el S&P 500 y un 17% en el Stoxx Europe 600.

Asimismo, el valor de las carteras de Socimis es un 0,5% menor, según el supervisor, debido a que el monto de enajenaciones superó al de inversiones y valoraciones negativas. Principalmente, se dañaron los importes de centros comerciales, con una caída del 9,7%, pero también descendió en hoteles (2,4%) y locales comerciales de una sola planta (0,9%). Por otro lado, se apreciaron en logística (2,8%) y oficinas (1,7%).

La agencia recuerda que el año pasado comenzaron a cotizar 13 Socimis, la mayoría de ellas especializadas en el mercado inmobiliario no residencial, frente a una media anual de 21 vehículos admitidos a cotización desde 2016. Por otro lado, cinco de estos vehículos cotizados salieron El mercado. Así, cotizaron un total de 95 de estas sociedades inmobiliarias, de las que el 74% estaban activas en el mercado inmobiliario comercial (no residencial).

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